Undergraduate     education    in  state   universities    is  free   but  extremely   competitive,     limited   and standardized.     Out  of  the  321,469   students   who  sat  for  the  GCE  A-Level   examination    in 2018, around   160,907   students   have  passed   and  only  around   30,000  get the  opportunity    to enter  State Universities     leaving   the  balance   to  get  admission    to  a  foreign   university   at  a  huge  cost,  or  to get  admission    to  a  Sri  Lankan   private   university    or  institute   at  a  moderate   cost  or  to join   the unskilled   workforce.    According   to  the  estimates,   about   15,000  take  the  first  and  second  options where   the  remaining,    due  to financial   constraints,    seek  employment.

Admission     to   private    institutions    is  typically    based   on  GCE   A-Level    examination     results, although    admission     standards    may   be   less   rigorous    than   at  public   universities.     Given   the capacity    shortages    at  public   universities,     many   students   apply   for  private   higher   education providers.     Hence,   the  private   universities    can  save  a considerable    amount   of  foreign   currency for  the  country   while  addressing   the  issue  of brain  drain.  Recognized   private   universities   attract students     who,    having    economic     solvency     would    otherwise    fly   to   foreign    lands.    Private universities    will   give  them  the  option   of  studying   the  desired   subjects   with  the  advantage   of living   with  their   families   and  acquaintances     in a familiar   environment.

In  order   to  address    the   above   issues,   the   Government     has   introduced    an  interest   free   loan scheme    for  the  GCE   Advance    level   qualified    students   to  pursue   undergraduate     education    at non-state    universities.